“太笨留学”学生维权背后：“不满全额退款”抬高业绩暗藏隐患。

每篇编辑：徐菲

几年前，风景无限，但业绩赌注一结束，就陷入危机了吗？

作为国内首家a股上市留学机构，过于愚蠢的留学(北京澄怀科技有限公司，以下简称澄怀科技)近日被多家媒体曝光欠薪、不按时给学生退款等问题。

2月25日，《每日经济新闻》记者向过于愚蠢的留学100%股权的华闻媒体( 000793，SZ )求证上述报道。

据相关人士透露，随后将公告称，将接触信标标准。

另外，据说作为母公司，华闻媒体一直支持笨蛋留学的发展。

从贴吧网站“大肚网”开始的大肚留学，是如何从明星上市留学机构走到这里的？ 这次公司遭遇了很多维权，与公司的业绩和赌注有什么关系？

据华闻媒体报道，2013年7月，华闻媒体以6.98亿元的价格收购太愚留学100%的股份，成为国内首家在a股上市的留学品牌。

2017年业绩竞争期结束后，由于笨蛋留学导致业绩发生变化，2018年业绩大幅下滑。

2019年初欠薪、学生维权等事件曝光。

有媒体援引维权人士的话称，过于愚蠢的留学以“华闻传媒总部不拨款”为由拖欠员工工资、社保。

另外，与学生签订的“可退款”合同也没有按时退款。

华闻媒体认为，“不拨款”似乎是愚蠢留学维权的“导火索”。

对于上述说法，华闻传媒相关人士未予正面回应，但表示“公司一直支持笨蛋留学的发展”。

这位华闻媒体人的说法，并非没有根据。

财报显示，截至2017年底，太笨留学(澄怀科技)欠中国媒体1.4亿元，占其他应收款期末余额的17.37%。

截至2018年6月底，过于愚蠢的留学(澄怀科技)欠中国媒体1.445亿元，占其他应收款期末余额的13.20%，这些款项的性质都是来自内部的入账。

面对员工的诉求，傻傻的留学总经理晏飞回应说，他对外一直在和中国的媒体沟通。

对于相关情况，华闻传媒相关人士不愿多谈，表示“以公告为准”，当记者询问是否会发布后续相关公告时，其表示“达到真实性标准的，将予以披露”。

《每日经济新闻》记者也注意到，2月25日，在深交所的“易互动”平台上，中国媒体的投资者因为笨留学而拖欠工资，询问对公司的影响等。

但截至发稿，华闻媒体尚未作出回应。

目前，过于愚蠢的留学总部设在北京，在上海、广州、成都等地设有分支机构。

2月25日，记者太笨到成都分公司留学，发现该分公司还井然有序，员工也在正常工作。

对于媒体报道的北京总部和广州支部留学学生维权情况，成都分公司人士不愿多谈，称“不清楚”。

在成都分公司留学的员工一般上班

图来源：每次记者朱万平拍摄

以不满意全额退款为“卖点”的记者在走访中了解到，针对笨留学学生的资费，根据服务项目不同，一般在3万元~6万元之间。

服务项目有“飞跃计划”、“精英计划”、“优秀人才计划”等多个课程项目，各项目又按专业划分。

在一本傻瓜式留学小册子中，公司一方面以“中国首家a股上市留学机构”、“名师团队”等为“卖点”； 另一方面，宣布“全额退款100%保障客户利益”的是，承诺评价期间不满意全额退款，录用结果不满意退款。

记者咨询了一位留学太笨的老师，理由是他打算出国留学。

“我们对结果负责。 我们的服务老师会给学生详细的计划和安排。 如果申请后仍未通过，可以全额退款或再申请一年。

“老师说。

据多知网报道，过于愚蠢的留学管理层从2014年开始与学生签订一系列可退款合同。

另一方面，由于一批学生的服务周期将持续到下一年，可退款合同产生的效应将逐渐向后发酵，在2017~2018年形成爆发期。

“不满足全额退款”等承诺，过于愚蠢的留学在绩效赌注期间吸引了不少学生，这也为实现赌注期间的绩效承诺立下了“汗马功劳”。

《每日经济新闻》记者发现，该政策的执行时间与业绩赌注期高度重合。

根据此前的对赌公约，2013~2017年，马鹿留学的扣除非净利润需要达到4750.33万元、6449.87万元、8750.33万元、8750.33万元、8750.33万元； 同期，笨蛋留学实际净利润分别为3183.86万元、6464.57万元、8844.62万元、8859.62万元、8723.96万元。

除2013年未能实现业绩承诺外，2014~2017年，留学过于傻逼累计实现净利润3.29亿元，业绩承诺实现率为100.59%。

在业绩对赌期间，过于愚蠢的留学业绩几乎稳步增长。

2013~2017年，公司营收从1.33亿元增加到4.08亿元，净利润从3183.86万元增加到8742.56万元。

根据收购华闻传媒时的预测，2018年留学营收为2.88亿元，净利润为8750.33万元。

但是，愚蠢的留学2018年的成绩让人瞠目结舌。

2018年，笨蛋留学总收入(未审计)为3893.08万元，还不到2017年收入的十分之一，同比大幅下跌90.45% )。 净利润为负3883.37万元，同比下跌144.42%。

“笨蛋留学和学生有可退款的合同，这样的合同怎么确认收入？ 是分阶段确认收入，还是一次全部确认收入？ 学员退还费用时，必须考虑是否进行收入抵消，以及如何处理。

一位不愿具名的注册会计师对《每日经济新闻》记者表示，具体采用哪种会计确认手段，需视傻瓜式留学和学生签约内容而定。

一般来说，最好分服务阶段确认收入，并退还费用以减少收入更为慎重。

该会计师根据中国媒体的财务报告，判断笨蛋留学的会计处理会一次性确认收入，退款时将期末之前未执行的合同累计的确认收入乘以退款率，计入预计负债。

为什么刚刚过了业绩的赌期，因为笨留学，2018年业绩下降如崖，从盈余变成了赤字呢？ 对此，华闻媒体相关人士表示：“此前公司在回答深交所相关问题时，就曾就此问题进行过说明。”

彼时华闻传媒在回复中表示，自费出国留学中介服务机构资格认定项目取消、赴美留学政策收紧、市场竞争加剧，以及2018年公司广告业务无法偿还导致现金流不足、留学业务无法正常开展和普及，导致笨蛋留学2012年

未来很难彻底改变，但实际上，太蠢的留学业绩发生变化似乎早就有预兆了。

太愚蠢的留学主要是通过“太愚蠢的网络”招生，而Alexa全球网站的排名显示从2018年下半年开始，中国网站的太愚蠢的网络排名从数百人急剧下降到现在的3千多人。

据华闻媒体报道，2017年，中国的Alexa全球网站排名第467位。

随着口碑的下降，曾经活跃的笨蛋网络的影响力下降，浏览量变少了。

笨蛋留学最主要的两项业务——留学业务和广告业务正在衰退。

2018年，过于愚蠢的留学的留学业务销售额(未经审计)同比减少44.34%，毛利润同比减少93%。

由于资金问题，笨蛋留学于2018年停止了广告业务，由于该业务的大幅萎缩，笨蛋留学的现金流持续大幅下降，现金流不足。

与此同时，2018年过于愚蠢的留学管理层也发生了重大变动，公司核心管理层和骨干员工纷纷离职。

笨蛋留学2018年初有223多名员工，到2018年底只剩下132名员工，预计其中约30%将在2019年春节后退休。

“像留学机构这样的轻资产公司，核心团队其实是公司最大的资产。

人走了的话，会对公司的业绩产生很大的影响。

”一位业内人士对记者说。

华温媒体表示，澄怀科技2018年业绩下滑明显，在可预见的未来很难发生根本性变化。

因此，上市公司预计2018年全额减少笨蛋留学5.74亿元人民币的账面余额。

针对留学太笨的现状，2月26日，《每日经济新闻》多次电话拨打了留学太笨的电话，但无人接听。

(封面图来源于照片网() )。

每日经济新闻